Buenas y Feliz Navidad a todos y en estos últimos compases del año que concluye voy a hacer un repaso al 2017.
El final de 2016 vino marcado por la victoria electoral de Donald Trump a las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Mi primera impresión era que dicho suceso podría marcar el fin de la racha alcista de la bolsa americana. Nada más lejos de la realidad, semanas más tarde los índices seguían marcando máximos, así que me marqué el objetivo de realizar la 1ª compra en USA en cualquier caso durante 2017. Aunque hay que buscar más de la cuenta, se pueden encontrar algunas empresas en precios. A pesar de marcar máximos históricos en numerosas ocasiones, ser el octavo año consecutivo de alzas siendo este año muy especial al encadenar los 12 meses del año al alza, se han podido comprar empresas muy buenas a precios interesantes. Se me vienen a la cabeza la caída generalizada del sector alimentación o retail (empresas como Target o Walmart han dado buenas señales de compra en mi opinión, así como General Mills, Kraft Heinz o Coca Cola en una bajada generalizada del sector), pero también otras clásicas de carteras por dividendos como AT&T, IBM, P&G ó VF Corporation. Así en febrero de 2017 realicé mi primera compra internacional marcando un hito en la cartera.
Otro hito importante sucedió a final de julio cuando decidí crear el blog LegoInversores, en el que este último trimestre no he podido hacer muchas entradas debido a que apenas he tenido tiempo entre la redacción del Trabajo Fin de Master, la realización de las Prácticas y el trabajo. Al menos he tratado de mantenerme activo en Twitter y publicando tanto en la red social como en el blog los movimientos y compras realizadas, cobros de dividendos, entre otros asuntos.
Vamos a repasar las compras que he hecho a lo largo del año. La cantidad total invertida es casi idéntica a la del año anterior. Cuento asimismo con una liquidez ligeramente por encima del 20% del total invertido. Los movimientos han sido los siguientes:
- El 17 de enero compré 106 derechos de suscripción a 0,134€ cada uno, para redondear las acciones a percibir en el scrip dividend.
- El 16 de febrero, 40 acciones de Coca Cola fueron las primeras americanas en llegar. Adquiridas a un precio de 40,55$ (tc USD-EUR 0,94442).
- El 20 de abril adquirí 20 acciones de General Mills a 57,50$ (tc USD-EUR 0,9365).
- El 16 de junio en un mini crash del sector retail tras el anuncio de la compra de Whole Foods por parte de Amazon. La posición se abrió con 25 acciones.
- El día 5 de julio en una operación similar a la primera, compre 1666 derechos de suscripción de Iberdrola a 0,147.
- En IBM entré el 19 de julio con 8 acciones compradas a 148$ (tc USD-EUR 0,87247).
- El 20 de julio en medio de la ampliación de capital por la compra de Banco Popular, actué conforme a la operación blanca. La venta de algunos derechos pagó la suscripción de 10 acciones nuevas a los 4,85€ que se marcaron.
- A 31,23 compré por fin el 5 de septiembre mis primeras acciones de Inditex. No serán las últimas.
- El 28 de septiembre adquirí 20 acciones de Nike a 51,25$ (tc USD-EUR 0,85507) en la primera de las 4 compras americanas que ING promocionó sin comisiones.
- AT&T fue la segunda el 12 de octubre. 20 acciones por 36,74$ cada una (tc USD-EUR 0,85047).
- Otra nuevo King Dividend se incorporó, 14 acciones de Procter & Gamble a 88,00 (tc USD-EUR 0,85492).
- El 30 de octubre, en una operación similar a las de Iberdrola, compré 26 derechos de suscripción a 0,393€ para redondear el scrip.
- CVS fue la última compra de la promoción el 31 de octubre, adentrándome en el sector salud con 10 acciones a 68,50$ (tc USD-EUR 0,86303).
- El 28 de diciembre, la última compra del año fue Endesa. 25 acciones a 17,75€ cada una
Dado el debate acerca del cálculo de la rentabilidad de la cartera que estos días se ha mantenido por la red, quiero publicar la rentabilidad a fecha de cierre bursátil del año de cada una de las posiciones que tengo en cartera incluyendo los dividendos totales recibidos, ya que me es imposible saber cual es la rentabilidad anual de la cartera, incluyendo liquidez y aportaciones. (el tipo de cambio aplicado para dicho cálculo es 1,20 DOL-EUR)
- REPSOL: +20,09%
- SANTANDER: +6,43%
- TELEFÓNICA: -19,51%
- BME: -8,25%
- GAS NATURAL: +24,95%
- ACS: +54,12%
- IBERDROLA: +16,84%
- BBVA: +40,40%
- REE: +7,67%
- FERROVIAL: +18,50%
- ENAGÁS: +5,55%
- COCA COLA: +3,24%
- GENERAL MILLS: -6,69%
- TARGET: +24,35%
- IBM: +0,97%
- INDITEX: -5,91%
- NIKE: +18,95%
- AT&T: +3,69%
- PROCTER & GAMBLE: +1,77%
- CVS HEALTH: +2,20%
- ENDESA: +0,59%
Como se puede apreciar, en general la tendencia alcista así como los precios de compra hacen que la mayoría de las posiciones estén en positivo, algunas incluso con alto dígito. Las posiciones en negativo son claramente minoría y salvo Telefónica, las minusvalías no son preocupantes dado su leve caída.
En lo que respecta a la composición de la Cartera y distribución de los dividendos, estoy contento, a pesar de que aun pesan demasiado las primeras compras, las cuales hoy día si las hubiera hecho, nunca tal cantidad. Evidentemente, es apreciable el cambio sustancial en mis compras y búsqueda de empresas, hacia empresas de mayor tamaño y presencia mundial, mejor historial de trato al accionista y mejor potencial de crecimiento de los dividendos.
En lo que respecta a la composición de la Cartera y distribución de los dividendos, estoy contento, a pesar de que aun pesan demasiado las primeras compras, las cuales hoy día si las hubiera hecho, nunca tal cantidad. Evidentemente, es apreciable el cambio sustancial en mis compras y búsqueda de empresas, hacia empresas de mayor tamaño y presencia mundial, mejor historial de trato al accionista y mejor potencial de crecimiento de los dividendos.
En cuanto a los dividendos cobrados este 2017, dejo enlace a la página detallada de los mismos. Ha sido un buen año como anticipo, recibiendo un total bruto cercano a 1.275€, lo que supone algo más de 106€ mensuales. Esta suma implica un crecimiento superior al 50% respecto al año anterior, poniendo en valor las cantidades invertidas tanto a final de 2016 como durante este año.
Es momento también de examinar el comportamiento individual de los dividendos por empresas y su crecimiento en el año natural, tal y como EFA indicaba en aquella entrada. De este modo podemos comprobar como se está comportando cada empresa de las que componen la cartera.
REPSOL: 0,814€ de 2017 frente a 0,627€ de 2016 (incremento del 29,8%)
SANTANDER: 0,21€ de 2017 frente a 0,20€ de 2016 (incremento del 5%)
TELEFÓNICA: 0,40€ de 2017 frente a 0,75€ de 2016 (descenso del 46,7%)
BME: 1,80€ de 2017 frente a 1,93€ de 2016 (descenso del 6,7%)
GAS NATURAL: 1,00€ de 2017 frente a 1,00€ de 2016, ajustado por el cambio de fechas del dividendo a cuenta (se mantiene)
ACS: 1,196€ de 2017 frente a 1,151€ de 2016 (incremento 3,9%)
IBERDROLA: 0,317€ de 2017 frente a 0,286€ de 2016, contando prima de asistencia (incremento del 10,8%)
BBVA: 0,301€ de 2017 frente a 0,369€ de 2016 (descenso del 18,4%)
REE: 0,86€ de 2017 frente a 0,80€ de 2016 (incremento del 7%)
FERROVIAL: 0,719€ de 2017 frente a 0,719€ de 2016 (se mantiene)
ENAGÁS: 1,418€ de 2017 frente a 1,348€ de 2016 (incremento del 5,2%)
COCA COLA: 1,48$ de 2017 frente a 1,40$ de 2016 (incremento del 5,7%)
GENERAL MILLS: 1,94$ de 2017 frente a 1,86$ de 2016 (incremento del 4,3%)
TARGET: 2,44$ de 2017 frente a 2,32$ de 2016 (incremento del 5,2%)
IBM: 5,90$ de 2017 frente a 5,50$ de 2016 (incremento del 7,3%)
INDITEX: 0,68€ de 2017 frente a 0,60€ (incremento del 13,3%)
NIKE: 0,72$ de 2017 frente a 0,64$ de 2016 (incremento del 12,5%)
AT&T: 1,96$ de 2017 frente a 1,92$ de 2016 (incremento del 2%)
PROCTER & GAMBLE: 2,74$ de 2017 frente a 2,67 de 2016 (incremento del 2,6%)
CVS HEALTH: 2,00$ de 2017 frente a 1,70$ de 2016 (incremento del 17,6%)
ENDESA: 1,333€ de 2017 frente a 1,026€ (incremento del 29,9%)
Como se puede deducir, los incrementos superan con creces a las empresas que lo reducen. Y esta debe ser la tendencia, encaminada a que todas las empresas de la cartera lo suban. Para 2018 espero que salvo el BBVA que está cambiando su política de dividendos (aunque no me afecta demasiado dado su pírrico porcentaje de aportación), todas las demás lo incrementen o al menos lo mantengan. Cada vez más focalizo la inversión en empresas que sé que no fallarán a su cita anual con el accionista a la hora de subir el dividendo. Ello me lleva sin embargo a centrar miras en Estados Unidos, lo cual no me preocupa en absoluto. En consecuencia, he añadido una gráfica a la cartera que representa el porcentaje de dividendos procedentes de aristócratas del dividendos (empresas que llevan 25 años o más subiendo el dividendo de forma consecutiva).
Como se puede deducir, los incrementos superan con creces a las empresas que lo reducen. Y esta debe ser la tendencia, encaminada a que todas las empresas de la cartera lo suban. Para 2018 espero que salvo el BBVA que está cambiando su política de dividendos (aunque no me afecta demasiado dado su pírrico porcentaje de aportación), todas las demás lo incrementen o al menos lo mantengan. Cada vez más focalizo la inversión en empresas que sé que no fallarán a su cita anual con el accionista a la hora de subir el dividendo. Ello me lleva sin embargo a centrar miras en Estados Unidos, lo cual no me preocupa en absoluto. En consecuencia, he añadido una gráfica a la cartera que representa el porcentaje de dividendos procedentes de aristócratas del dividendos (empresas que llevan 25 años o más subiendo el dividendo de forma consecutiva).
En cuanto a los objetivos y aspiraciones para este año próximo, me gustaría dividirlo en varias clases. Entre los personales o profesionales, hay una clara meta que es finalizar el master y realizar el examen de acceso a la abogacía este marzo. Con todo superado, procederé a colegiarme como abogado.
En cuanto a objetivos sobre inversión no cuantifico un objetivo de inversión, ya que la cantidad finalmente invertida irá siempre en función de las oportunidades de compra que vaya captando. Si bien, al menos que la cantidad dedicada para realizar inversiones sea similar a la de este año.
Asimismo, a medio plazo me gustaría que ninguna empresa aportase más del 10% de los dividendos totales. En cuanto a los dividendos cobrados, el objetivo a dos años es superar los 2.000€ brutos anuales. En 2018, con la cartera actual sin hacer ningún movimiento, percibiría unos 1.450€, por tanto, hay que tratar de aproximarse. Todavía por mi edad y situación profesional no puedo marcarme objetivos tan específicos dada la incertidumbre de mi futuro cercano, tanto a nivel laboral, de ingresos...
Por último, en cuanto al blog, tengo pendientes algunas entradas sobre temas interesantes. Trataré de dedicarle el mayor tiempo posible, así como terminar algunas empresas que tengo en estudio. Tras crearlo a final de julio, los seguidores de la cuenta de twitter se acercan a los 400, ello junto con las estadísticas de visualización alcanzan unos números que no me imaginaba allá por verano, algo a lo que estoy muy agradecido y continuaré esperando ayudar y colaborar, especialmente con la idea de que jóvenes de mi generación se adentren cuanto antes en este mundo. Cuanto antes pierdan el miedo y empiecen a mirar por su futuro, mejores resultados tendrá, máxime para una generación que dudo que conozca el sistema de pensiones tal y como lo conocemos hoy en día.
Sin más quería desear a toda esa flota de inversores que navegamos juntos en este mundo, para legar o acercarnos a esa búsqueda de la independencia financiera un próspero año nuevo.
¿Y a vosotros, qué tal os ha ido el 2017?
LegoInversores
En cuanto a objetivos sobre inversión no cuantifico un objetivo de inversión, ya que la cantidad finalmente invertida irá siempre en función de las oportunidades de compra que vaya captando. Si bien, al menos que la cantidad dedicada para realizar inversiones sea similar a la de este año.
Asimismo, a medio plazo me gustaría que ninguna empresa aportase más del 10% de los dividendos totales. En cuanto a los dividendos cobrados, el objetivo a dos años es superar los 2.000€ brutos anuales. En 2018, con la cartera actual sin hacer ningún movimiento, percibiría unos 1.450€, por tanto, hay que tratar de aproximarse. Todavía por mi edad y situación profesional no puedo marcarme objetivos tan específicos dada la incertidumbre de mi futuro cercano, tanto a nivel laboral, de ingresos...
Por último, en cuanto al blog, tengo pendientes algunas entradas sobre temas interesantes. Trataré de dedicarle el mayor tiempo posible, así como terminar algunas empresas que tengo en estudio. Tras crearlo a final de julio, los seguidores de la cuenta de twitter se acercan a los 400, ello junto con las estadísticas de visualización alcanzan unos números que no me imaginaba allá por verano, algo a lo que estoy muy agradecido y continuaré esperando ayudar y colaborar, especialmente con la idea de que jóvenes de mi generación se adentren cuanto antes en este mundo. Cuanto antes pierdan el miedo y empiecen a mirar por su futuro, mejores resultados tendrá, máxime para una generación que dudo que conozca el sistema de pensiones tal y como lo conocemos hoy en día.
Sin más quería desear a toda esa flota de inversores que navegamos juntos en este mundo, para legar o acercarnos a esa búsqueda de la independencia financiera un próspero año nuevo.
¿Y a vosotros, qué tal os ha ido el 2017?
LegoInversores
